The model of perfect competition is one of the most famous, most important, and most misunderstood concepts in economics. Rather than aiming to be a full-blown model of real-world competitive markets, the perfect competition model isolates the decentralized coordination mechanism inherent in all...

We study the role of firm heterogeneity and imperfect competition for global production networks and the gains from trade. We develop a quantifiable trade model with two-sided firm heterogeneity, matching frictions, and oligopolistic competition upstream. More productive buyers endogenously...

Die Studie untersucht die technologische Leistungsfähigkeit Deutschlands im internationalen Vergleich anhand von Daten zur sektoralen Wertschöpfung sowie mittels Daten zum Handel mit Industriegütern. Sie zeigt, dass die deutsche Wirtschaft weiterhin stark auf die Produktion hochwertiger...